散戶(傘兵)本來就是會被包圍的。
新的投資年了。
其實去年的資產配置(Asset Allocation)執行的不是很好。主要就是雖然訂定了各種比率但是投入個股的部位還是太多,全部抽離於心不忍,所以一直無法再平衡成功,此乃一大敗筆。
去年訂的配置計劃如下
一. 門將/(10%)/投資現金部位
二. 後衛/(20%)/REIT,零股
三. 中場/(40%)/ETF,黃金存褶
四. 前鋒/(30%)/個股
這樣的配置有些問題。以前鋒的個股部位來說,由於每個月都會進出數次,使得再平衡(Rebalance)程序變的非常複雜,也可以說根本無法執行再平衡,或說是每個月都得再平衡,這和原先計畫的定期再平衡不同,因此困擾許久。所以今年將全新採用AB二部位投資法來試看看。計劃如下:
一,AB二分法
分成二個部位來執行不同的計劃。A是核心部位,採長期持有,資產配置方式。標的還是以股市為主,非股市為輔;並以被動型指數標的優先。B則是衛星投機部位,個股投資原則仍採之前所提的亂槍打鳥選擇法,其實就是希望建立一個自已選擇的一籃子股票,並遵循獲利宜分批來處理。當然A部位所佔比率將遠大於B部位,其實意思就是仍走資產配置長期持有的路子,但只是抽出少部份來玩個股。
二,A部位:核心資產
配置子部位如下:
50% @ETF(ETF暨指數型基金)
目前持有0051/0055/0061。規畫買進0050/0056,再加上寶來大中華指數基金。未來還有櫃買50ETF。10% @Share(適長期投資股票)
定存股。目前有宏達電/聯發科/大立光的零股。規劃買進中鋼特。10% @REIT(不動產部位)
目前有駿馬一號。計劃買國泰和富邦產品。10% @Bond(債卷部位)
目前定期扣華南永昌全享利基金,這是暫時的措施,待今年櫃買出債卷的ETF後就換。10% @Commodity(商品部位)
將定期買進寶來商品指數期貨基金。5% @G.C.(黃金部位)
黃金存褶5% @F.C.(外幣部位)
目前有AUD定存,規劃買進ZAR定存。這部份由於之前和個股部份糾纏太大,所以現在獨立出來。有些是舊有的,有些是新增的,有些是規劃中的。所以計劃是分三點:
第一點是先將比率按配置中的比例補足。目前仍是share的部位比率居高,之前買的股市三雄零股佔了一大半比例,所以現在就是share部位不動,然後努力將其他部位的比例補足。
第二點就是當各部位依計劃補足後,固定按比例投資A部位。由於有些是定期定額,有些在股市買進,所以不一定每次都能在各子部位都投入規劃比例,所以可以有些是累積二三個月後再一次投入,年加總比率不變。
第三點就是再平衡,由於定期平均按比例投入後,每年來一次再平衡運動。
這樣的配置來看股市佔了60%,非股市佔40%。
三,B部位:衛星投機
這裡也有一個表。
B部位總資產 | ||
指數 | 現金% | 持股% |
12000 | 90% | 10% |
11500 | 85% | 15% |
11000 | 80% | 20% |
10500 | 75% | 25% |
10000 | 70% | 30% |
9500 | 65% | 35% |
9000 | 60% | 40% |
8500 | 55% | 45% |
8000 | 50% | 50% |
7500 | 45% | 55% |
7000 | 40% | 60% |
6500 | 35% | 65% |
6000 | 30% | 70% |
5500 | 25% | 75% |
5000 | 20% | 80% |
4500 | 15% | 85% |
4000 | 10% | 90% |
最左邊的是當時的台灣加權指數,最右邊時當時應該的持股百分比。中間是現金部位。舉例來說,現在指數已上八千點了,所以這時在扣除了每月的貸款後,先投入了固定要到A的部份,剩下的現金必須是佔B部位總資產的50%,只要不足就賣股,若有多則買股。這點告訴自已一定要確實執行。
個股選擇如同之前說過的,為了避免大家獨漲我獨綠,所以會採取一籃子股票的亂槍打鳥原則。當然也不會亂找地方開槍,例如遠見去年的ROE 50強,今年的A+俱樂部69強都是很好的標的。
今年的B部位也考慮加入放空和權証。B部位要提醒自已的是嚴格執行獲利分批,以免南柯一夢。那停損呢?哎… 不是說當烏龜裝不知,既然是在50強69強的樹林中打的鳥,所以應該會採逢低加碼的方式吧… 放空和權証的話到時再來想停損的問題吧!
希望今年能用很性感的旋律在股市賺到錢,這才是我要的投資狼律。
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