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Wednesday, October 6, 2010

投資狼律 の Killer

什麼是殺手級的產品? iPhone是嗎?iPad是嗎?



當然是。
狼認定的殺手級產品只要一推出,前一代規格產品必全部死光光。例如VCD/CD取代VHS/Tape;還有DVD取代了VCD(現在除了聽音樂有用CD 外,看影片沒人看VCD了吧!);或更早前的WINDOW取代DOS系統;這種殺手級的產品出來,你不想用都不行。通常在經濟心理學中把商品分成 「NEED」「WANT」「NICE TO HAVE」三種,而殺手就應該藏身在第一類中。i系列再怎麼好,充其量也只能窩身在第三類裡。


BD是不是?狼也覺得不是。BD無法像DVD一樣席捲有幾個原因,一是許多人已滿意於DVD的解析度;二是多媒体播放器的興起。BD的規格雖然已受肯定與 確定,但是周邊商品太多選擇,所以沒有一種可以獨攬商機!想當年誰家沒有一台VCD Player?現在又有誰沒有DVD Player?但是接下來會家家戶戶有有BD Player嗎?不儘然喔!就算是價格降下來也不見得,因為有多媒体播放器與之爭鋒!高清BD一定大嘆時不我予…因為下載風氣太盛了。


新的window作業系統是不是?非也非也!什麼Vista...Windows7...的,狼不論是家中或辦公室都還在XP呢!除了非得用新的作業系統 來測試之外,狼連碰都不想碰呢!現在也不乏還在使用Win2000的啊!更何況作業系統盜版的太嚴重,所以投資考量的殺手級產品不會是他!


iPhone & iPad?NoNoNo!一堆i系列的受惠股,狼不怎麼吃這一套。再多人再那邊哎哎叫狼也不會想買啊!再怎麼多使用者和全世界的使用者比起來還是少數,狼 不是市場分析師,但狼發現周遭使用者畢境還是少數,就拿辦公室的近二十人同事來說好了,也就是那麼"101"位有使用,就算iPhone4出來,大概也是 同一個人會使用而已!

這是一個很吊詭的投資心理學喔!就是因為少人用,所以他才是「iPhone」,如果大家都用「iPhone」,那麼原來「iPhone」的愛用者就會哎哎 叫而不用「iPhone」了,懂嗎?那麼說起來所謂iPhone受益股真的受益嗎?我想多少是有的,但如果一家公司靠這個哎的比例很高的話,其實成長性是 有限的,是可以受質疑的;而其他就是媒体報章雜誌老師們的老套看圖說故事了!


認定的下一個殺手級產品是USB3.0
詳細的規格不研究了,就拿讀取數據來看看吧:
讀一片DVD的時間:USB2.0=83秒   / USB3.0=9秒。
讀一片 BD  的時間 :  USB2.0=833秒 / USB3.0=97秒.
USB3.0的速度幾乎是USB2.0的十倍了,在現今檔案流通日益頻繁與檔案大小越來越大的趨勢來看,到時不用3.0都不行了。而現在舉凡所有的3C產 品都以USB為共同的介面了,所以USB3.0一出,勢不可擋啊!到時誰還會想買2.0的隨身碟、外接硬碟和數位相機呢?

所以狼也認為USB3.0的晶片商會是下一個殺手級的投資標的。這一期的Money雜誌是推了「創惟」「智原」「安國」,那個好?那個會漲?嘿嘿嘿…鬼才知道!別問這種笨問題!基本上還在虧損的狼是不會考慮,反正投資狼律就是找本益比低的囉!


再回到開頭的問題,拿哎系列和USB3.0規格做比較不公平!嗯…有道理,但答案還是NoNoNo!咱們放大比較範圍好了,不侷限在哎系列產品好了,換個問題吧…

「智慧型手機」是嗎?很遺憾,狼的答案仍舊是「X」。試著調查看看你周圍的親友使用「智慧型手機」者的比例有多少吧!


但是要注意的是殺手級的產品不見得會是殺手級的投資,LCD就是一個例子,雖然其全面的取代了CRT,但是由於進入者眾導致供過於求價格直落(但其實好歹當年奇美也有到八十啊!)。所以USB3.0晶片也注意是否有相同的問題!


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